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Bitcoin-Mining unter Druck: Sinkende Margen belasten die Netzwerksicherheit
BTC-ECHO berichtet über den zunehmenden Druck auf die Bitcoin-Mining-Industrie. Während der aktuellen Bärenmarktphase liegen die Produktionskosten für einen BTC bei mehr als 70.800 US-Dollar, während Bitcoin derzeit bei rund 64.000 US-Dollar gehandelt wird.
Nach Angaben von BTC-ECHO verdienen Miner zugleich immer weniger für ihre eingesetzte Rechenleistung. Dadurch stellt sich langfristig die Frage nach der Sicherheit des Bitcoin-Netzwerks, da mit einer sinkenden neu ausgeschütteten Menge an BTC die Bedeutung der Transaktionskosten für die Finanzierung des Netzwerks zunimmt.
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Ein zentraler Faktor ist der Block Reward. Je kleiner die neu ausgeschüttete Menge an BTC wird, desto stärker muss sich Bitcoin langfristig über Transaktionskosten finanzieren. BTC-ECHO thematisiert außerdem die Frage, was passiert, wenn alle Bitcoin geschürft worden sind.
| Aspekt | Angabe |
|---|---|
| Produktionskosten für einen BTC | mehr als 70.800 US-Dollar |
| Bitcoin-Handelskurs | rund 64.000 US-Dollar |
Zusammenfassung: Laut BTC-ECHO setzen sinkende Transaktionskosten und hohe Produktionskosten das langfristige Sicherheitsmodell von Bitcoin unter Druck. Die Finanzierung des Netzwerks muss künftig stärker über Transaktionskosten erfolgen.
Marathon Digital meldet Umsatzsprung und höhere Mining-Kapazität
ad-hoc-news.de berichtet über die Entwicklung der Marathon-Digital-Holdings-Aktie nach starken Quartalszahlen und einem unterstützenden Bitcoin-Umfeld. Der US-Bitcoin-Miner meldete deutliche Umsatzsteigerungen und eine ausgeweitete Mining-Kapazität.
Nach Angaben von Investor-Relations-Unterlagen erzielte Marathon Digital im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von rund 387 Mio. US-Dollar. Im Vorjahr waren es etwa 117 Mio. US-Dollar. Der Umsatzsprung bildet laut ad-hoc-news.de den Ausbau der Hashrate und die gestiegene Bitcoin-Produktion ab.
Im Geschäftsjahr 2023 erhöhte Marathon Digital seine installierte Hashrate auf einen hohen zweistelligen Exahash-Wert. Im Vorjahr hatte dieser Wert noch im einstelligen Exahash-Bereich gelegen. Die Zahl der angeschlossenen Mining-Rigs nahm um mehrere Zehntausend Einheiten zu, während sich die tägliche Bitcoin-Produktion im vierten Quartal 2023 gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres nahezu verdoppelte.
| Kennzahl | Geschäftsjahr 2022 | Geschäftsjahr 2023 |
|---|---|---|
| Umsatz | etwa 117 Mio. US-Dollar | rund 387 Mio. US-Dollar |
| Installierte Hashrate | einstelliger Exahash-Bereich | hoher zweistelliger Exahash-Wert |
| Bitcoin-Produktion | niedriger Tausenderbereich | mehrere Tausend Bitcoin |
Die höheren Umsätze gingen mit steigenden Energiekosten und sonstigen operativen Aufwendungen einher. Dennoch verbesserte Marathon Digital laut Geschäftsbericht für 2023 seine EBITDA-Entwicklung gegenüber 2022. Das EBITDA lag 2023 deutlich näher an der Gewinnschwelle, nachdem im Geschäftsjahr 2022 ein negatives Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen im mittleren zweistelligen Millionenbereich ausgewiesen worden war.
Beim Nettoergebnis verzeichnete das Unternehmen 2023 weiterhin einen Verlust im dreistelligen Millionenbereich. Dieser fiel jedoch geringer aus als im Jahr 2022, als umfangreiche Wertberichtigungen auf Anlagevermögen und digitale Vermögenswerte das Ergebnis belasteten.
Der operative Cashflow verbesserte sich im Geschäftsjahr 2023 ebenfalls gegenüber dem Vorjahr und erreichte einen deutlich höheren zweistelligen Millionenbetrag. Laut ad-hoc-news.de deutet dies darauf hin, dass Marathon Digital laufende Investitionen in Mining-Anlagen besser aus laufenden Bitcoin-Erträgen finanzieren konnte.
Auf der Bilanzseite wies Marathon Digital zum Ende des Geschäftsjahres 2023 liquide Mittel und gehaltene Bitcoin-Bestände im dreistelligen Millionen-US-Dollar-Bereich aus. Den Verbindlichkeiten, darunter ausgegebene Wandelanleihen, stand ein hoher dreistelliger Millionenbereich gegenüber.
Das Geschäftsmodell des Unternehmens basiert auf der Bereitstellung von Rechenleistung zur Validierung von Bitcoin-Transaktionen und zur Erzeugung neuer Bitcoin-Blöcke. Die Erlöse entstehen durch Block Rewards und Transaktionsgebühren. Marathon Digital investiert dafür in Rechenzentren mit spezialisierten ASIC-Mining-Geräten und konzentriert sich auf Stromkosten sowie Hardware-Effizienz.
- Die Hashrate wurde bis Ende 2023 auf einen hohen zweistelligen Exahash-Wert erhöht.
- Die tägliche Bitcoin-Produktion verdoppelte sich im vierten Quartal 2023 gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres nahezu.
- Der operative Cashflow erreichte einen deutlich höheren zweistelligen Millionenbetrag.
- Der Bitcoin-Kurs und künftige Halving-Ereignisse bleiben wesentliche Einflussfaktoren.
Die Marathon-Digital-Holdings-Aktie ist an der NASDAQ in US-Dollar gelistet. Als ISIN nennt ad-hoc-news.de US56575P1084; der Ticker lautet MARA. Der Sektor wird als Krypto-Mining beziehungsweise Technologie eingeordnet.
Infobox: Marathon Digital steigerte den Umsatz von etwa 117 Mio. US-Dollar im Geschäftsjahr 2022 auf rund 387 Mio. US-Dollar im Geschäftsjahr 2023. Gleichzeitig wurden Hashrate und Bitcoin-Produktion deutlich ausgeweitet, während Kosten, Bitcoin-Preis und künftige Halving-Ereignisse die Ertragskraft weiterhin beeinflussen.
Bitcoin-Kurs zwischen Konsolidierung und weiterer Korrektur
BTC-ECHO analysiert die aktuelle charttechnische Lage von Bitcoin. Die Kryptowährung musste sich dem Bericht zufolge massiven Abverkäufen im US-Technologiesektor vorerst fügen.
Im Zuge der jüngsten Konsolidierung fiel der Bitcoin-Kurs zwischenzeitlich auf 62.588 US-Dollar zurück. Nach der Analyse von BTC-ECHO bestimmen bislang jedoch weiterhin höhere Hochs und Tiefs das Chartbild.
Aktuell notiert Bitcoin wieder im Bereich des 20-Tagesdurchschnitts, des EMA20. Die kommenden Handelstage könnten laut BTC-ECHO zeigen, in welche Richtung sich der Trend entwickelt und welche Chartmarken Anleger in den nächsten Wochen beobachten müssen.
| Charttechnischer Punkt | Angabe |
|---|---|
| Zwischenzeitlicher Kursrückgang | 62.588 US-Dollar |
| Aktueller technischer Bereich | 20-Tagesdurchschnitt (EMA20) |
| Chartbild | höhere Hochs und Tiefs |
Als Problem nennt BTC-ECHO das anhaltend geringe Spot-Volumen. Bitcoin müsse nun Stärke zeigen, während die Entwicklung der relevanten Kursniveaus die weitere Handelsrichtung bestimmen könne.
Zusammenfassung: Bitcoin konsolidierte bis auf 62.588 US-Dollar und notiert wieder im Bereich des EMA20. Laut BTC-ECHO entscheiden die kommenden Handelstage zusammen mit den relevanten Chartmarken darüber, ob sich die Konsolidierung fortsetzt oder eine neue Korrektur einsetzt.
Sources:
