Zcash-Rallye: ETF-Start und Mining-Investitionen treiben den Kurs auf Mehrjahreshoch
Autor: Mining Provider Editorial Staff
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Kategorie: News
Zusammenfassung: Zcash surged over 50% in a month, driven by its first ETF, institutional buying and mining investments, though correction risks remain high.
Zcash erreicht Mehrjahreshoch: ETF-Start und Mining-Investitionen treiben Rallye
Zcash hat laut Traders Union eine starke Kursbewegung verzeichnet. Im vergangenen Monat stieg der ZEC-Kurs um mehr als 50 %, wobei das Interesse der Anleger durch den Start des ersten Zcash-ETF zusätzlich zunahm. Die Rallye hatte jedoch bereits vor dem Erscheinen des Fonds begonnen.
Am 25. August legte Grayscale den ersten US-amerikanischen börsengehandelten Fonds auf, der ein direktes Engagement in Zcash ermöglicht. Der ETF startete an der NYSE Arca unter dem Ticker ZCSH, nachdem der Grayscale Zcash Trust in den Fonds umgewandelt worden war.
Der Fonds erhebt eine jährliche Gebühr von 2,5 %. Sein verwaltetes Vermögen überstieg am Vorabend des Handelsstarts 313,5 Millionen US-Dollar.
| Angabe | Wert |
|---|---|
| ETF | ZCSH |
| Börse | NYSE Arca |
| Jährliche Gebühr | 2,5 % |
| Verwaltetes Vermögen vor dem Start | 313,5 Millionen US-Dollar |
Der Markt nahm den ETF-Start bereits vor dem ersten Handelstag vorweg. Nach einer weiteren Einreichung von Grayscale am 21. August stieg ZEC innerhalb eines Tages um mehr als 22 % und erreichte kurzzeitig 855 US-Dollar. Traders Union bezeichnete dies als den höchsten Stand seit 2018.
Aktuell wird die Kryptowährung laut Quelle bei rund 780 US-Dollar gehandelt. Vor einem Monat lag der Kurs bei etwa 500 US-Dollar, womit ZEC innerhalb eines Monats um mehr als 50 % zulegte.
| Kursangabe | Wert |
|---|---|
| Kursanstieg innerhalb eines Tages nach der Einreichung am 21. August | mehr als 22 % |
| Kurzzeitig erreichter Kurs | 855 US-Dollar |
| Aktueller Kurs | rund 780 US-Dollar |
| Kurs vor einem Monat | etwa 500 US-Dollar |
| Monatlicher Kursanstieg | mehr als 50 % |
Zusätzliches Interesse entstand durch Berichte über mögliche Käufe einer Tochtergesellschaft der Digital Currency Group, der Muttergesellschaft von Grayscale. Das Unternehmen erwägt demnach, über den Fonds rund 200.000 ZEC zu erwerben.
Zum Zeitpunkt der Bekanntgabe der Pläne entsprach diese Position einem Wert von etwa 164 Millionen US-Dollar. Traders Union weist darauf hin, dass die Vereinbarung nicht bindend ist und das Unternehmen weniger Coins kaufen oder den Kauf vollständig aufgeben könnte.
Auch am Derivatemarkt nahm die Aktivität während der Rallye deutlich zu. Das tägliche ZEC-Futures-Handelsvolumen liegt derzeit bei rund 5 Milliarden US-Dollar, während das Spotmarktvolumen etwa 440 Millionen US-Dollar beträgt.
| Markt | Handelsvolumen |
|---|---|
| ZEC-Futures | rund 5 Milliarden US-Dollar täglich |
| Spotmarkt | etwa 440 Millionen US-Dollar |
Infobox: Der ETF ZCSH startete am 25. August an der NYSE Arca. ZEC erreichte kurzzeitig 855 US-Dollar, wird aktuell bei rund 780 US-Dollar gehandelt und legte innerhalb eines Monats um mehr als 50 % zu.
Cypherpunk baut größte Zcash-Mining-Flotte auf
Noch vor dem ETF-Start ging Cypherpunk Technologies eine bedeutende Wette auf Zcash ein. Das Unternehmen teilte am 18. August den Kauf von Mining-Ausrüstung im Wert von 33,33 Millionen US-Dollar von Winklevoss Capital mit.
Mit der Anschaffung will Cypherpunk die weltweit größte Zcash-Mining-Flotte aufbauen. Die Mining-Anlagen sind laut Traders Union bereits in den USA in Betrieb und machen rund 18 % der gesamten Hashrate des Netzwerks aus.
Cypherpunk erhöht zugleich seine Bestände an der Kryptowährung. Das Unternehmen hält derzeit 323.394 ZEC, was rund 1,9 % der im Umlauf befindlichen Coins entspricht.
Der Anteil soll langfristig auf 5 % steigen. Nach Angaben des Unternehmens könnte das Mining von Zcash unter den aktuellen Marktbedingungen höhere Renditen bieten als Bitcoin-Mining oder der Einsatz von Rechenkapazität für KI-Anwendungen.
| Angabe | Wert |
|---|---|
| Wert der Mining-Ausrüstung | 33,33 Millionen US-Dollar |
| Anteil an der Netzwerk-Hashrate | rund 18 % |
| Aktueller Zcash-Bestand | 323.394 ZEC |
| Anteil an den im Umlauf befindlichen Coins | rund 1,9 % |
| Geplanter Anteil | 5 % |
Die Kursentwicklung wird außerdem mit einer erneuten Nachfrage nach datenschutzorientierten Kryptowährungen in Verbindung gebracht. Grayscale vertritt laut Quelle die Ansicht, dass die Entwicklung von KI- und Finanzüberwachungstools den Datenschutz zunehmend wichtiger macht.
Zcash könnte von diesem Trend profitieren, weil das Netzwerk Technologie für abgeschirmte Transaktionen bietet. Diese Eigenschaft wird von Grayscale als möglicher Faktor für eine steigende Nachfrage genannt.
Infobox: Cypherpunk Technologies kaufte Mining-Ausrüstung im Wert von 33,33 Millionen US-Dollar, kontrolliert damit rund 18 % der Netzwerk-Hashrate und hält 323.394 ZEC beziehungsweise rund 1,9 % der im Umlauf befindlichen Coins.
Sicherheitslücke führte im Juni zu einem Kursverlust von rund 60 %
Der aktuellen Rallye ging eine schwerwiegende Krise voraus. Ende Mai entdeckte der Forscher Taylor Hornby eine Schwachstelle im abgeschirmten Orchard-Pool von Zcash.
Der Fehler im Zero-Knowledge-Proof-System hätte theoretisch die Erstellung gefälschter ZEC ermöglicht, ohne dass dies sofort erkannt worden wäre. Die Entwickler fanden laut Traders Union jedoch keine Hinweise darauf, dass die Schwachstelle ausgenutzt worden war.
Der Markt reagierte nach der Bekanntgabe heftig. Im Juni fiel ZEC um rund 60 %, und zwar von 630 auf 250 US-Dollar.
Die Entwickler deaktivierten zunächst vorübergehend Orchard-Transaktionen. Anschließend veröffentlichten sie ein Notfall-Upgrade des Netzwerks, das den Fehler behob.
| Angabe | Wert |
|---|---|
| Entdeckung der Schwachstelle | Ende Mai |
| Kurs im Juni vor dem Rückgang | 630 US-Dollar |
| Kurs im Juni nach dem Rückgang | 250 US-Dollar |
| Kursverlust | rund 60 % |
Ein weiterer technischer Schritt folgte am 28. Juli mit der Aktivierung des Ironwood-Upgrades. Es führte einen neuen abgeschirmten Pool ein, während Orchard effektiv in einen Modus versetzt wurde, der nur noch Auszahlungen zulässt.
Der Code von Ironwood wurde einer formalen Verifizierung unterzogen. Zusätzlich wurde ein Mechanismus eingeführt, der eine unabhängige Prüfung des umlaufenden ZEC-Angebots und eine Verifizierung des Angebotslimits von 21 Millionen Coins ermöglicht.
Infobox: Eine Ende Mai entdeckte Schwachstelle löste im Juni einen Rückgang von 630 auf 250 US-Dollar beziehungsweise rund 60 % aus. Das Ironwood-Upgrade wurde am 28. Juli aktiviert und führte einen neuen abgeschirmten Pool ein.
ETF und institutionelle Nachfrage als nächste Bewährungsprobe
Zcash konnte sich laut Traders Union nach der Entdeckung der Schwachstelle und dem starken Kursrückgang erholen. Der ETF-Start und die umfangreichen Investitionen von Cypherpunk wurden dabei zu zusätzlichen Wachstumstreibern.
Entscheidend wird nun sein, ob Zcash die Aufmerksamkeit großer Anleger halten kann. Sollte der ETF erhebliches neues Kapital anziehen und sollten Unternehmen weiterhin ZEC akkumulieren sowie in Mining investieren, könnte die Kryptowährung weiteres Aufwärtspotenzial besitzen.
Gleichzeitig ist das Risiko einer starken Korrektur gestiegen. Traders Union verweist darauf, dass ZEC gegenüber dem Juni-Tief mehr als das Dreifache zugelegt hat.
- Der ETF-Start könnte neues Kapital in Zcash lenken.
- Unternehmenskäufe und Investitionen in Mining haben die Nachfrage unterstützt.
- Die Nachfrage nach datenschutzorientierten Kryptowährungen könnte zusätzlichen Rückenwind liefern.
- Nach dem mehr als dreifachen Anstieg gegenüber dem Juni-Tief ist das Risiko einer starken Korrektur deutlich gestiegen.
Infobox: Die weitere Entwicklung hängt laut Traders Union vor allem davon ab, ob der ETF neues Kapital anzieht und Unternehmen ihre Käufe sowie Mining-Investitionen fortsetzen. Dem möglichen Aufwärtspotenzial steht ein deutlich gestiegenes Korrekturrisiko gegenüber.
Quelle: Traders Union, „Zcash erreicht Mehrjahreshoch: Was treibt die Rallye an?“
Sources: